社区

巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司具有类似ETF的品质，但它能跑赢标准普尔500指数吗？虽然投资者将注意力集中在表现强劲的“壮丽七巨头”科技股上，但沃伦·巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司的表现却悄然跑赢了SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)、股票市场代理和市场上最大的交易所交易基金。 作为一家拥有41家上市公司股票的企业集团，伯克希尔拥有多种ETF品质，与SPY和其他追踪标准普尔500指数的ETF进行有趣的比较。 在这篇文章中，我们详细分析了伯克希尔哈撒韦股票和SPY ETF 之间的主要异同。 什么是伯克希尔哈撒韦？伯克希尔哈撒韦公司是一家跨国控股公司，总部位于内布拉斯加州奥马哈。在联合创始人、董事长兼首席执行官沃伦·巴菲特的领导下，伯克希尔哈撒韦公司因成功的价值投资和长期跑赢大盘而享有盛誉，巴菲特因此获得“奥马哈先知”的绰号。  以下是伯克希尔哈撒韦公司主要特征的细分： 历史和结构该公司成立于1839年，最初是一家纺织品制造商，20世纪60年代在巴菲特的领导下转型为一家企业集团。 伯克希尔哈撒韦公司不直接制造或销售产品。相反，它拥有多元化的子公司组合和各个行业的股权投资。 投资策略伯克希尔哈撒韦公司以其价值投资理念而闻名，专注于收购具有强大长期潜力的被低估的公司。 对于其拥有的公司，伯克希尔优先考虑的是财务实力、稳定的业务和卓越的管理，并且通常会长期持有其投资。 伯克希尔哈撒韦拥有什么伯克希尔哈撒韦公司拥有广泛的业务，包括其全资子公司 GEICO 等保险公司，以及公用事业和铁路公司。持有最多的股票包括苹果公司、亚马逊公司和美国运通公司。  绩效和声誉伯克希尔哈撒韦公司有着悠久的成功投资业绩历史，在沃伦·巴菲特的领导下为股东创造了可观的回报。&nbs

亿万富翁投资者通常更喜欢更简单的赚钱方法，一个典型的例子就是他们使用Vanguard S&P 500 ETF等交易所交易基金 (ETF)。沃伦·巴菲特和肯·格里芬是全球最成功的两位投资者。两人都选择了简单投资Vanguard S&P 500 ETF (VOO）。伯克希尔哈撒韦公司董事长巴菲特甚至在遗嘱中推荐这只ETF作为其家族的遗产。同样，格里芬的对冲基金Citadel不仅投资于同一 ETF，还持有大量期权。为什么标普500ETF如此受青睐？S&P 500 ETF追踪标普500指数，该指数被认为是美国经济的风向标。该指数持有500只最大的美国股票，涵盖科技、能源、金融和医疗保健等所有行业。 当您投资 S&P 500 ETF 时，您将自动拥有$苹果(AAPL)$、$特斯拉(TSLA)$、$迪士尼(DIS)$和沃伦·巴菲特的$伯克希尔(BRK.A)$·哈撒韦公司等顶级股票。从历史上看，该指数的平均年化回报率在10%左右。最好的标普500ETF是什么？鉴于标准普尔500指数的受欢迎程度，有许多ETF跟踪它。以下是四个最受欢迎的四种ETF的比较：VOO 、SPY 、IVV和 SPLG 。Vanguard S&P 500 ETF（VOO）VOO非常受投资者欢迎。它是由被许多人认为是“指数投资之父”的杰克·博格尔创立的经纪公司先锋集团提供的。 先锋集团目前是全球最大的指数基金提供商，以其极低的基金费用而闻名。多年

由于原油价格失去了伊朗和以色列之间紧张局势带来的部分地缘政治溢价，最大的石油ETF美国石油基金公布了有记录以来最大的单日资金流出。撤资额为 3.76 亿美元，高于 2009 年创下的 3.23 亿美元的纪录。在此之前，前两个交易日两天也出现类似的大量资金流入。自伊朗向以色列军事目标发射300多架无人机和导弹以来，原油价格上涨，并在上周末据报道以色列对伊斯兰共和国发动报复性袭击时经历了新一轮波动。美国原油期货价格比袭击前低约5美元，尽管政治局势依然紧张，但石油市场对局势进一步升级的风险变得更加乐观。据 CNBC 报道， Price Futures Group 高级市场分析师菲尔·弗林 (Phil Flynn) 表示，降息的新希望“给石油带来了新的活力，尤其是在它已经大幅抛售之后” 。美国油价也自2月初以来首次短暂跌破每桶81.22美元的50日移动均线，于 2024 年4月23日触及每桶 83 美元。焦点ETFEnergy Select Sector SPDR Fund（XLE）Energy Select Sector SPDR 是能源领域规模最大、最受欢迎的 ETF。资产管理规模达372亿美元，费用率为0.09%。它提供了广泛的能源领域的投资机会，并遵循能源精选行业指数。能源精选行业 SPDR 在其篮子中持有23种证券，其中$埃克森美孚(XOM)$和$雪佛龙(CVX)$约占投资组合的40%。SPDR Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP)SPDR石油和天然气勘探与生产ETF（XOP）提供国内能源市场勘探和生产子行业的投资机会。XOP资产管理规模为42亿美元，费用率为 0.35%。该 ETF 的一些顶级持股包括 PBF Energy（PBF）, 瓦莱罗能源（VLO）, 马拉松石油（MPC）和 HF辛克莱（DINO

许多人用“动听的言语，糟糕的数字”来形容特斯拉最新的财报报告和电话会议。周三，特斯拉股价涨幅超14%，这是自2021年以来的最大涨幅。周四，特斯拉股价继续涨近5%。相应地，7.5亿美元的Direxion Daily TSLA Bull 2X Shares (TSLL)的股价两天涨超33%。就连价值 190 亿美元的非必需消费品精选行业 SPDR 基金 (XLY)也上涨了超1%，超过了标普500指数的表现。该ETF持有其投资组合中超过11%的特斯拉股票。显著降低的增长特斯拉的财报证实了投资者对其第一季度财务状况的担忧。调整后的每股收益为0.45美元，与去年同期相比下降了47%。收入为213亿美元，下降了8.7%。公司在本季度烧掉了25亿美元现金。根据公司的说法，这些财务指标不太可能立即改善。公司在其第一季度股东会中称，“在2024年，我们车辆的销量增长率可能会明显低于2023年的增长率”。但投资者并不在意。特斯拉今年的增长放缓已经是众所周知的事情；这也是从年初到周二为止，其股价暴跌了42%的原因。未来的愿景相反，投资者关注的是特斯拉的削减成本措施，包括在其位于德克萨斯州奥斯汀的Gigafactory裁员2700人，以及首席执行官埃隆·马斯克在其电话会议讲话中描述的高度乐观的未来愿景。马斯克承诺，公司将很快运营数百万辆自动驾驶车辆，他称之为“Cybercabs”。它还计划最早在2025年开始销售其人形机器人Optimus。马斯克有做出大胆承诺的历史，这些承诺通常需要比他最初预测的更长时间才能实现。但他也有实现许多承诺的声誉。周三让特斯拉投资者感到高兴的不仅仅是机器人和自动驾驶汽车。公司表示，它将“加快新车型的推出，比我们之前沟通的2025年下半年开始生产的计划提前。”公司表示，“这些新车型，包括更实惠的车型，将利用下一代平台以及我们当前平台的方面，并且能够在与我们当前车型相同的

查看在通胀高企或上升时往往表现优于大盘的基金。是时候扔掉通货膨胀的剧本了吗？ 3月份消费者价格指数高于预期，使得CPI报告中备受关注的一篮子商品和服务价格连续三个月上涨，令投资者近期降息的希望破灭。 由于债券市场正在消化更高的长期利率预期，联邦基金期货将下一次降息的最佳机会推迟到了6月至9月。 在通胀背景下，现在是重新审视 2024 年经济环境变化中通胀最佳ETF的好时机。 2024年通货膨胀的原因是什么？通货膨胀是经济体中商品和服务价格随时间的上涨。导致消费者价格上涨的因素可能有很多，但通货膨胀的总体原因是商品和服务需求激增，而供应却不足以满足这种需求。以下是导致 2024 年通货膨胀的因素： 疫情的挥之不去的影响：与疫情相关的停工和物流瓶颈造成的供应链中断仍在影响一些行业。这限制了某些商品的供应，导致价格上涨。 乌克兰战争：持续不断的战争对全球能源和大宗商品市场造成了严重干扰，推高了石油、天然气、小麦和其他关键资源的价格。然后，这些更高的成本通过更高的商品和服务价格转嫁给消费者。 货币政策：虽然一些央行正在加息以对抗通胀，但疫情期间实施的宽松货币政策，如激进的量化宽松政策，可能仍对通胀持续存在发挥作用。 工资压力：一些行业的劳动力短缺导致工人工资上涨。虽然这对工人的补偿是积极的，但它也可能导致企业生产成本上升，这可能会转化为消费者的价格上涨。 通货膨胀如何影响投资？通货膨胀是经济运行的正常现象。然而，当通货膨胀异常高时，可能会导致许多不同类型的股票和债券的价格下跌。然而，某些投资资产，例如某些商品和通胀保值证券，在高通胀时期可能跑赢大盘指数。  一般来说，高通胀会对大多数股票和债券的价格产生负面影响。这是因为美联储将试图通过提高利率来对抗通货膨胀。 通

由于美国六月份降息的预期再度升温，黄金和白银等贵金属投资吸引了投资者的巨大关注。较低的利率环境增加了对黄金和白银的需求，因为贵金属不支付任何利息，这使得它们比债券等另类投资更具吸引力。黄色和白银被认为是投资者的财富储存手段。它们经常被用作在金融和政治不确定时期保存财富的手段，并且通常在其他资产类别陷入困境时表现良好。即将举行的美国总统大选、正在进行的俄罗斯-乌克兰战争以及以色列-哈马斯冲突等因素增强了这两种金属对投资者的吸引力。黄金最近创下了一系列新的历史高点，而白银则创下了两年新高。超受欢迎的SPDR 黄金信托 ETF (GLD）追踪以美元计算的金条价格，过去一个月上涨了 9.3%。相比之下，超受欢迎的白银 ETF iShares Silver Trust (SLV）在同一时间段内上涨了 12.6%，其表现优于其黄金同类。另外两只白银ETF ，abrdn 实物白银股票 ETF (SIVR）和Sprott 实物白银信托（PSLV）——表现优于GLD，一个月内分别上涨12.7%和13.6%。白银为何表现出色？白银比黄金更具优势，因为白银被用于许多关键工业应用。随着全球经济好转，工业和制造业需求回升，推动白银价格上涨。这种金属具有广泛的工业应用。该金属总需求的大约一半来自工业应用，而30%来自珠宝/银器/硬币和奖牌制造商。白银协会预测2024年对于白银来说将是标志性的一年，价格可能会达到十年来的最高点。鉴于工业最终用途的持续强劲以及珠宝和银器需求的复苏，今年全球需求预计将达到12亿盎司，这将创下有记录以来的第二高水平。该研究所预计，今年银器需求将增长9%，珠宝需求将增长6%，其中印度预计将推动珠宝购买量的猛增。消费电子产品的预计复苏也将提振白银市场。此外，全球对绿色能源的推动、5G等领域需求的增加、全球计算机出货量的反弹、光伏和汽车行业，以及物联网和OLED照明中使用的传感器的

随着市场对美联储等央行很快开始降息的希望的推动，黄金价格最近创下历史新高。我们将从几个方面简要分析近期黄金价格上涨的原因以及未来的走势：1. 利率政策和经济不确定性： 近期黄金价格上涨的一个重要逻辑是市场对于美联储等央行可能降息或维持低利率政策的预期。低利率环境通常会提升黄金的吸引力，因为它降低了持有黄金的机会成本，使得黄金这种不产生利息的资产变得更具竞争力。此外，全球经济的不确定性也促使投资者寻求避险资产，进一步推动了黄金价格上涨。2. 地缘政治风险和避险需求： 黄金作为一种避险资产，在地缘政治紧张局势加剧时通常表现强劲。最近的地缘政治事件，如俄乌战争、以色列-哈马斯冲突等，加剧了全球的不确定性，推动了投资者对于黄金的需求，从而提振了黄金价格。3. 通胀和货币贬值预期： 随着全球央行采取大规模货币宽松政策，市场对于通胀和货币贬值的担忧日益增加。黄金通常被视为一种对冲通胀和货币贬值风险的资产，因此在通胀预期上升时，投资者往往会增加对黄金的需求，从而推动了其价格上涨。未来展望： 尽管近期黄金价格上涨，但未来走势仍存在一定的不确定性。市场对于经济复苏速度、央行政策走向以及地缘政治局势等因素的变化可能会影响到黄金价格的走势。此外，投资者对于通胀和利率政策的预期也将是决定未来黄金走势的重要因素。因此，我们需要密切关注以上因素的变化，并根据市场动态及时调整我们的分析和预测。近期黄金ETF的表现：SPDR 黄金信托基金 (GLD）和iShares 黄金信托 (IAU)是最受欢迎的黄金ETF。 SPDR 黄金迷你股信托 (GLDM）和 iShares Gold Trust Micro（IAUM）是超便宜的ETF，适合长期投资者。VanEck 黄金矿工 ETF (GDX）是最受欢迎的金矿ETF，提供金属杠杆敞口。关键黄金ETF表现概要：SPDR 黄金股 (GLD)GLD 是最受欢迎的ETF

2024年第一季度，T -Rex 2X Long NVIDIA Daily Target ETF (NVDX)以超过200%的涨幅脱颖而出，而灰度比特币信托基金 (GBTC)也异军突起成为关注焦点。截至3月31日，标普500指数今年迄今已上涨 10.6%，高于去年同期7.5%的回报率。一如既往，有些ETF的表现优于大盘，有些则表现平平。 在本文中，我们将盘点今年表现最好的10只ETF。在这些表现最好的10只股票中，有9只是杠杆ETF，另外3只是与发展迅猛的人工智能芯片公司英伟达相关的单一股票ETF。T -Rex 2X Long NVIDIA Daily Target ETF (NVDX)是今年表现最好的 ETF，今年迄今为止的回报率高达205%。排名前十的唯一非杠杆ETF是灰度比特币信托基金 (GBTC)。 GBTC的涨幅达到了82.5%，超过了其他现货比特币ETF的涨幅，例如iShares比特币信托 (IBIT) 的52%回报率。因为GBTC在年初以非ETF形式进行交易，而其他基金则没有。另一方面，债券表现并不那么抢眼。 iShares核心美国综合债券 ETF (AGG)第一季​​度下跌 1.5%，回吐了去年 5.7%的部分涨幅。 2024 年第一季度最佳 ETF（包括杠杆）如果剔除杠杆基金和反向基金，GBTC显然是今年迄今为止表现最好的ETF，紧随其后的是各种比特币和以太坊期货ETF（其他现货比特币ETF不包括在其中）。 10只表现最佳的非杠杆ETF中唯一与加密货币无关的ETF是YieldMax NVDA期权收入策略ETF（NVDY），该ETF上涨了近55%。 NVDY是对英伟达股票采用备兑看涨ETF策略。2024 年第一季度最佳 ETF（不包括杠杆） $(N

标准普尔 500 指数今年一直在飙升，上周突破了 5,200 点的里程碑。美联储降息信号推动了最近的反弹。此举标志着美联储最激进的加息周期即将结束，并推动企业利润增长。因此，华尔街分析师对标准普尔 500 指数更加看好。为了抓住这个时机，投资者应该押注追踪标准普尔 500 指数的 ETF。其中包括SPDR S&P 500 ETF 信托(SPY) , $iShares(EEMA)$ Core S&P 500 ETF (IVV) , Vanguard S&P 500 ETF (VOO），SPDR 投资组合 S&P 500 ETF（SPLG) 和Invesco S&P 500 Top 50 ETF (XLG）。在最近的会议上，美联储维持利率稳定在5.25%-5.50%的区间，并暗示今年将进行三次降息，理由是经济活动扩大、通胀有所缓解但通胀上升。根据 CME 集团的 FedWatch 指标，会议结束后，期货市场定价了6 月11日至12日会议上首次降息的可能性近75%。较低的利率通常会降低借贷成本，帮助企业更轻松地扩大业务并提高盈利能力。反过来，这将刺激经济增长并提振股市。看涨观点美联储的鸽派观点，加上人工智能热潮，迫使华尔街分析师上调标准普尔500指数目标价。$法国兴业银行(0J6Y.UK)$将目标价从4,750点上调至5,500 点，成为华尔街新的最大牛市。法国$兴业银行(601166)$表示，“美国例外论正在不断增强。”这种例外论是美国股市在过去四十年中保持领先于同行的独特驱动力，预计将继续推

Reddit 的首次公开募股让IPO ETF受到关注。“美国贴吧”Reddit在纽约证券交易所以“RDDT”为股票代码首次公开上市。该股发行价为34美元，首日开盘价为47美元，涨幅达38.2%。截止收盘，Reddit股价首日飙升48%，这是自2019年Pinterest上市以来社交媒体公司的首次IPO，Reddit的上市表现将成为观察科技行业IPO市场复苏状态的重要窗口。什么是IPO ETF？IPO ETF是一种交易所交易基金，主要投资于最近通过首次公开募股 (IPO) 上市的公司的股票。这些ETF为投资者提供了新上市公司的多元化投资组合。 需要明确的是，IPO ETF 本身通常不参与“首次公开募股”（IPO）。他们会在证券交易所开始交易后不久购买新上市公司的股票。 IPO ETF 的运作方式如下： 选择过程：IPO ETF通常遵循特定的指数或策略来选择和投资新上市公司。此选择过程可能因ETF提供商而异，但通常包括最近在特定时间范围内（例如过去六个月或一年）上市的公司。 多元化：IPO ETF旨在为投资者提供对各个部门和行业的广泛新上市公司的多元化投资。通过持有大盘指数中通常不存在的一篮子IPO股票，这些基金有助于分散风险并减轻任何个别公司业绩对整体投资组合的影响。 主动管理或被动跟踪：一些IPO ETF是主动管理的，这意味着投资组合经理根据对公司前景的评估主动选择和管理所持股份。其他人可能会被动地跟踪遵循预定IPO股票选择方法的指数。 表现： IPO ETF的表现取决于其持有的标的IPO股票的表现，以及当前的市场状况和投资者情绪。因此，这些基金的业绩往往每年都会有所不同，并且可能不会与更广泛的市场指数（例如标准普尔500指数）密切相关。 风险：投资IPO ETF存在一定风险，包括与新上市公司相关的固有波